Dwa rodzaje inwestycji, które można zrobić w małej firmie

Author:
17 lutego 2021
Category: Które Możesz

Kapitał i dług to opcje dostępne w menu inwestycji małych firm

  • Dzielić
  • KołekE-mailMałe firmy zostały nazwane kręgosłupem amerykańskiej gospodarki. W związku z tym potrzebują wszelkiej możliwej pomocy. Inwestowanie w małą firmę to sposób, w jaki inwestorzy mogą nie tylko rozwijać swój portfel, ale także pomóc właścicielom lokalnych firm w ich drodze do niezależności finansowej. To sposób na tworzenie, pielęgnowanie i rozwijanie aktywów, które mogą generować coś więcej niż tylko kapitał dla inwestora.

    Zamiast szukać metod finansowania obejmujących inwestorów, wielu właścicieli decyduje się zainwestować wszystko we własną restaurację lub firmę pralni chemicznej. Inwestorzy oferują właścicielom małych firm różne metody finansowania, które mogą zmniejszyć obciążenie ich majątku osobistego. Jednocześnie inwestowanie w małe firmy daje im szansę na rozwój, który może stworzyć lokalną dobrą wolę, miejsca pracy i, miejmy nadzieję, długowieczność.

    Inwestowanie w małe firmy

    W przeszłości firmy jednoosobowe lub spółki jawne były bardziej popularne, mimo że nie zapewniają ochrony majątku osobistego właścicieli, ponieważ wszyscy są właścicielami. Wiele z nich nie zna nawet innych dostępnych metod finansowania poza kredytami biznesowymi.

    Obecnie inwestycje małych firm są często organizowane jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością lub spółka komandytowa, przy czym ta pierwsza jest najpopularniejszą strukturą, ponieważ łączy w sobie wiele najlepszych cech korporacji i spółek osobowych. Struktury te chronią również aktywa osobiste.

    Niezależnie od tego, czy rozważasz inwestycję w małą firmę, zakładając ją od zera, czy kupując istniejącą małą firmę, zazwyczaj są tylko dwa rodzaje pozycji, które możesz zająć – kapitał (wymiana pieniędzy na własność i zyski) lub dług (pożyczka). Chociaż mogą istnieć niezliczone różnice, wszystkie rodzaje inwestycji prowadzą do tych dwóch podstaw.

    Inwestycje kapitałowe w małe firmy

    Dokonując inwestycji kapitałowej w małą firmę, kupujesz udział lub „kawałek tortu. Inwestorzy kapitałowi zapewniają kapitał, prawie zawsze w formie gotówki, w zamian za określony procent zysków (lub strat). Wcześniejsze  

    Firma może wykorzystać tę zainwestowaną gotówkę na różne działania – wydatki kapitałowe potrzebne do ekspansji, gotówkę na prowadzenie codziennych operacji, redukcję zadłużenia lub zatrudnianie nowych pracowników.

    W niektórych przypadkach procent transakcji, którą otrzymuje inwestor, jest proporcjonalny do całkowitego wniesionego kapitału. Na przykład, jeśli zainwestujesz 100 000 USD w gotówkę, a inni inwestorzy wpłacą 900 000 USD, możesz spodziewać się 10% wszelkich zysków lub strat, ponieważ przekazałeś 1/10 kapitału.

    W innych przypadkach procent własności i dywidendy mogą się różnić. Weźmy pod uwagę partnerstwa inwestycyjne, które Warren Buffett prowadził w wieku 20 i 30 lat.

    Miał komandytariuszy wnoszących prawie cały kapitał do swoich spółek osobowych, ale zyski zostały podzielone 75/25 komandytariuszom (otrzymał 25%) proporcjonalnie do ich całkowitego udziału w kapitale, mimo że włożył bardzo niewiele własnego pieniądze. Komandytariusze byli w porządku z tym układem, ponieważ Buffett zapewniał ekspertyzę.

    Inwestycja kapitałowa w małą firmę może przynieść największe zyski, ale wiąże się z największym ryzykiem.

    Jeśli wydatki są wyższe niż sprzedaż, część strat zostaje przypisana inwestorom. Jeśli przerodzi się w zły kwartał lub rok, firma może upaść lub zbankrutować. Jeśli jednak wszystko pójdzie dobrze, zwroty mogą być hojne.

    Inwestycje dłużne w małe firmy

    Dokonując inwestycji dłużnej w małej firmie, pożyczasz jej pieniądze w zamian za obietnicę przychodów z odsetek i ewentualną spłatę kapitału. Wcześniejsze  

    Kapitał dłużny jest najczęściej dostarczany w formie bezpośrednich pożyczek z regularną amortyzacją (najpierw redukcja odsetek, a następnie kapitału) lub zakup obligacji emitowanych przez przedsiębiorstwo, które zapewniają półroczne spłaty odsetek wysyłane do obligatariusza. Wcześniejsze  

    Największą zaletą długu jest to, że zajmuje uprzywilejowane miejsce w strukturze kapitalizacji. Oznacza to, że jeśli firma zbankrutuje, dług ma pierwszeństwo przed akcjonariuszami (inwestorami kapitałowymi). Ogólnie rzecz biorąc, najwyższy poziom zadłużenia to pierwsza obligacja zabezpieczona hipoteką, która ma zastaw na określonej części wartościowej nieruchomości lub na aktywach, takich jak fabryka lub fabryka. Wcześniejsze    

    Pierwsza obligacja zabezpieczona hipoteką wymaga własności, takiej jak nieruchomość, jako zabezpieczenia.

    Na przykład, jeśli pożyczysz pieniądze lodziarni i otrzymasz zastaw na nieruchomości i budynku, możesz je przejąć na wypadek implozji firmy. Może to zająć trochę czasu, wysiłku i pieniędzy, ale powinieneś być w stanie odzyskać wszelkie wpływy netto, jakie możesz uzyskać ze sprzedaży skonfiskowanej własności bazowej.

    Najniższy poziom zadłużenia nazywany jest obligacją, czyli długiem niezabezpieczonym żadnym określonym aktywem, ale raczej dobrą marką i kredytem firmy. Zwykle jest to obligacja wyemitowana jako pożyczka bez zabezpieczenia ze stałymi płatnościami i odsetkami. Wcześniejsze  

    Co jest lepsze: inwestycje kapitałowe czy dłużne?

    Podobnie jak w przypadku wielu rzeczy w życiu i biznesie, nie ma prostej odpowiedzi na to pytanie. Gdybyś był wczesnym inwestorem w McDonald’s i kupował akcje, byłbyś bogaty. Gdybyś kupił obligacje (inwestycję dłużną), zarobiłbyś przyzwoity zwrot ze swoich pieniędzy. Z drugiej strony, jeśli kupisz biznes, który upadnie, najlepszą szansą na ucieczkę bez szwanku jest posiadanie długu, a nie kapitału.

    Wszystko to dodatkowo komplikuje obserwacja, którą słynny inwestor wartościowy Benjamin Graham poczynił w swojej przełomowej pracy „Analiza bezpieczeństwa. Mianowicie, ten kapitał w przedsiębiorstwie wolnym od długu nie może stanowić większego ryzyka niż inwestycja dłużna w tę samą firmę, ponieważ w obu przypadkach osoba ta byłaby pierwsza w strukturze kapitalizacji. Wcześniejsze  

    Hybryda preferowanego zadłużenia kapitałowego

    Czasami inwestycje małych firm znajdują się na płaszczyźnie między inwestycjami kapitałowymi a inwestycjami dłużnymi, modelując akcje uprzywilejowane. Akcje uprzywilejowane, dalekie od oferowania tego, co najlepsze z obu światów, wydają się łączyć najgorsze cechy zarówno kapitału własnego, jak i długu, a mianowicie ograniczony potencjał wzrostu zadłużenia (akcje priorytetowe, pierwsze w kolejce do stałej dywidendy w stosunku do akcji zwykłych) z niższą kapitalizacją ranga kapitału. Wcześniejsze  

    Ostatecznie, typ inwestycji, który powinieneś wybrać, sprowadza się do twojego poziomu komfortu z ryzykiem zadłużenia lub kapitału oraz twoich filozofii inwestowania.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy