Co to są małe akcje?

Author:
17 lutego 2021

Akcje o małej kapitalizacji reprezentują jedną z bardziej dynamicznych dostępnych klas aktywów. Oznacza to, że każdy inwestor zorientowany na wzrost powinien wiedzieć o nich, ale oznacza to również, że niosą ze sobą podwyższony poziom ryzyka.

Inwestowanie w mniejsze firmy daje szansę na złapanie wschodzącej gwiazdy. Jednak ponieważ wiele małych firm upada, a bardzo niewiele staje się kolejną wielką rzeczą, ważne jest, aby zrozumieć ryzyko, a także potencjał zwrotu.

W tym artykule przedstawiono podstawy inwestowania w akcje o małej kapitalizacji, w tym:

  • Co oznacza „wielkie litery
  • Definiowanie akcji o niskiej kapitalizacji
  • Korzyści i ryzyko związane z inwestowaniem w akcje o małej kapitalizacji
  • Podejścia do kupowania akcji o małej kapitalizacji

Co oznacza kapitalizacja akcji?

W TYM ARTYKULE

  • Co oznacza kapitalizacja akcji?
  • Co to jest zapasy o małej kapitalizacji?
  • Małe zapasy a zapasy groszowe
  • W drodze w górę czy w dół?
  • Dlaczego warto inwestować w akcje o małej kapitalizacji?
  • Dlaczego małe akcje są bardziej ryzykowne?
  • Jak inwestować w akcje o małej kapitalizacji

„Czapka w „małej czapce nie odnosi się do nakrycia głowy. W tym kontekście „cap jest skrótem od „kapitalizacji.

Kapitalizacja rynkowa danej akcji to bieżąca całkowita wartość wszystkich akcji tej spółki znajdujących się w publicznym obrocie.

Na przykład, jeśli akcja jest sprzedawana po 40 USD za akcję i ma 250 mln akcji w obrocie publicznym, jej kapitalizacja rynkowa wyniesie 40 razy 250 mln USD, czyli 10 mld USD.

„Kapitalizacja wskazuje, ile według rynku firma jest warta. Wskazuje również, jaka część akcji jest dostępna do kupienia lub sprzedaży, co może wpłynąć na efektywność handlu zapasami.

Co to jest zapasy o małej kapitalizacji?

Ponieważ kapitalizacja rynkowa jest miarą całkowitej wartości firmy, spółka o małej kapitalizacji jest spółką uważaną za stosunkowo niewielką.

Należy pamiętać, że firmy muszą być dość dobrze ugruntowane, aby móc handlować publicznie. Tak więc mała firma nie jest małą firmą w tym sensie, jak lokalna piekarnia lub kawiarnia. Akcje o małej kapitalizacji są wystarczająco duże, aby mogły być przedmiotem publicznego obrotu, ale są mniejsze niż największe i najbardziej znane spółki notowane na giełdzie.

Powszechną zasadą jest definiowanie spółek o małej kapitalizacji jako spółek o kapitalizacji od 300 mln USD do 2 mld USD.

Jak indeks Russell 2000 definiuje akcje spółek o małej kapitalizacji

Inna metoda (wykorzystywana do kompilacji popularnego indeksu Russell 2000 spółek o małej kapitalizacji) definiuje spółki o małej kapitalizacji w inny sposób. Zaczyna się od uszeregowania wszystkich akcji będących w obrocie w Stanach Zjednoczonych według wielkości.

Najwyższe poziomy tych spółek są uważane za spółki o dużej kapitalizacji. Te, które znajdują się poniżej najwyższego poziomu, są uważane za spółki o małej kapitalizacji.

Takie wykorzystanie względnych rozmiarów działa lepiej niż sztywny i szybki limit dolara do definiowania spółek o małej kapitalizacji, ponieważ bezwzględny poziom wycen rynkowych zmienia się w czasie.

Inne kategorie kapitalizacji

Istnieją również podkategorie, takie jak akcje spółek o średniej i mikro kapitalizacji. Akcje spółek o średniej kapitalizacji to te, których kapitalizacja rynkowa mieści się pomiędzy spółkami o dużej i małej kapitalizacji. Ta kategoria może częściowo pokrywać się z większymi i mniejszymi kategoriami.

Akcje o małej kapitalizacji to takie, które są tak małe, że ich kapitalizacja jest niższa nawet od spółek o małej kapitalizacji.

Należy zauważyć, że te klasyfikacje są najczęściej używane w odniesieniu do akcji amerykańskich, ale istnieją również akcje o dużej i małej kapitalizacji w innych krajach. Jednak definicja tego, co jest uważane za akcje o dużej lub małej kapitalizacji na giełdzie innego kraju, może się różnić w zależności od zakresu wielkości spółek reprezentowanych na tej giełdzie.

Małe zapasy a zapasy groszowe

Innym terminem kojarzonym z małymi spółkami jest „akcje groszowe, ale akcje groszowe stanowią podzbiór spółek o małej kapitalizacji, które pociągają za sobą dodatkowe ryzyko.

Akcje groszowe były kiedyś akcjami sprzedawanymi za mniej niż dolara za akcję, ale ta definicja została zaktualizowana przez lata z powodu inflacji, tak że obecnie akcje, które sprzedają się za mniej niż 5 USD za akcję, są uważane za akcje groszowe.

Tak bardzo niska cena jest generalnie oznaką niskiego popytu na akcje, co zwiększa ryzyko związane z zapasami grosza. Zwykle handlują na rynkach pozagiełdowych i stosunkowo rzadko przeprowadzają transakcje.

Te rzadkie transakcje mogą utrudniać sprzedaż akcji, kiedy chcesz. Może to również oznaczać, że istnieje duża różnica między tym, o co sprzedający proszą o akcje, a ceną, jaką kupują za nie kupujący. Tak szeroki spread może znacznie zwiększyć koszty handlu.

Akcje, które są przedmiotem rzadkiego obrotu, są bardziej podatne na oszustwa związane z manipulacją cenami. Dzieje się tak, ponieważ gdy akcje nie handlują zbytnio, nawet stosunkowo niewielka aktywność może znacznie zmienić jej cenę. Mając trochę nieprawdziwych informacji, oszust może skorzystać na krótkoterminowym wzroście lub spadku zapasów grosza, co może odbyć się na Twój koszt.

Istnieje wiele małych zapasów, które nie są zapasami grosza. Możesz więc łatwo kupić akcje o małej kapitalizacji, nie podejmując dodatkowego ryzyka związanego z zapasami grosza.

W drodze w górę czy w dół?

Spółki o małej kapitalizacji są na ogół kojarzone z młodymi, dynamicznymi spółkami, które mogą się rozwijać. Jednak nie zawsze tak jest.

Firma może mieć niską kapitalizację, ponieważ wypadła z łask. Oceniając akcje spółek o małej kapitalizacji, ważne jest rozróżnienie między dobrze zapowiadającymi się spółkami o dużym potencjale wzrostu a spółkami, które mają trudności.

W szczególności uważaj na akcje z literą Q umieszczoną na końcu ich symboli giełdowych. Oznacza to, że spółka jest w trakcie postępowania upadłościowego.

Dlaczego warto inwestować w akcje o małej kapitalizacji?

Dlaczego niektórzy inwestorzy szukają akcji o małej kapitalizacji?

Jednym z powodów jest to, że mniejsze firmy mają generalnie większy potencjał wzrostu niż większe firmy. Nawet odnoszącym sukcesy firmom trudno jest utrzymać wysokie stopy wzrostu z ich wczesnych lat.

Również duże firmy o ugruntowanej pozycji są bardzo dobrze znane i uważnie śledzone przez inwestorów. Ich ceny generalnie już odzwierciedlają ich sukces, więc znalezienie świetnych okazji wśród dużych spółek może być trudne.

Akcje spółek o małej kapitalizacji mogą nie być tak dokładnie monitorowane, aw wielu przypadkach ich produkty i modele biznesowe wciąż ewoluują. Może być bardziej prawdopodobne, że wśród spółek o małej kapitalizacji znajdziesz nieoczekiwaną okazję.

Dlaczego małe akcje są bardziej ryzykowne?

Wraz z potencjałem wzrostu spółek o małej kapitalizacji wiąże się to z pewnym wyższym ryzykiem.

Małe zapasy są podatne na szersze wahania w górę iw dół niż duże akcje. Może to wyglądać dobrze, gdy wszystko idzie dobrze, ale może być irytujące, gdy sytuacja się pogorszy.

W szczególności, jeśli nie masz długiego horyzontu czasowego inwestycji, możesz nie być w stanie przetrwać gwałtownego spadku cen spółek o małej kapitalizacji.

Spółki o małej kapitalizacji to często firmy młodsze. Być może nie rozwinęli jeszcze w pełni swoich modeli biznesowych i mogą nawet nie być opłacalne. Chociaż może to zwiększyć potencjał, prawda jest taka, że ​​nie wszystkie te firmy odniosą sukces.

Ponadto akcje spółek o małej kapitalizacji mogą być przedmiotem mniejszego obrotu niż akcje o dużej kapitalizacji. Może to zwiększyć koszty handlu i utrudnić wyjście z nich po uczciwej cenie, gdy wiele osób próbuje sprzedać.

Jak inwestować w akcje o małej kapitalizacji

Jeśli zdecydujesz, że chcesz podjąć ryzyko związane z inwestowaniem w akcje o małej kapitalizacji, możesz do tego podejść na kilka sposobów. Poniżej znajdują się przykłady strategii, które możesz zastosować w celu inwestowania na małą kwotę.

Indywidualne typy

Możesz wybierać po kolei małe zapasy, koncentrując się na tych, które wyglądają szczególnie obiecująco.

Wiąże się to z przeprowadzeniem podstawowych badań. Warto przyjrzeć się szczegółom firmy, którą jesteś zainteresowany, a także wziąć pod uwagę jej konkurencję oraz popyt na jej produkty lub usługi.

Weź również pod uwagę cenę akcji. Jeśli dobrze wiadomo, że firma ma duży potencjał, jej cena może być już zbyt wysoka, aby kolejni inwestorzy mogli uzyskać znaczny zysk.

W oparciu o swoją analizę powinieneś porównać przyszły potencjał zarobkowy akcji z jej ceną, aby sprawdzić, czy reprezentuje dobrą wartość.

Zróżnicowane podejście

Zbieranie zapasów pojedynczo wymaga intensywnych badań. Naraża Cię również na ryzyko, że niektóre z tych wyborów mogą się nie sprawdzić.

Innym sposobem podejścia do inwestowania o małej kapitalizacji jest szersze uczestnictwo w tym segmencie rynku.

Kilka funduszy inwestycyjnych specjalizuje się w inwestowaniu o małej kapitalizacji i jest szeroko dostępnych u brokerów internetowych i towarzystw funduszy inwestycyjnych. Te fundusze wspólnego inwestowania mogą starać się podążać za indeksem rynkowym akcji o małej kapitalizacji lub mogą stosować określone kryteria wyboru przy wyborze akcji o małej kapitalizacji.

Tak czy inaczej, kupowanie małych akcji w dużych grupach może być skutecznym podejściem do uzyskania szerokiego udziału w tym segmencie rynku. Oznacza to, że nie odniesiesz tak spektakularnego sukcesu, jakim jest wybranie niewielkiej firmy, która wyrasta na giganta, ale ogranicza to również ryzyko błędnych wyborów.

Dopasuj do innych inwestycji

Nie musisz postrzegać inwestowania typu small cap jako transakcji typu wszystko albo nic. Często akcje o małej kapitalizacji są używane jako część portfela zaprojektowanego do współdziałania z szeregiem różnych inwestycji.

Akcje o małej kapitalizacji mogą stanowić potencjalny segment Twojego portfela o „wyższym ryzyku / wyższym zysku. Możesz wykorzystać akcje o dużej kapitalizacji, obligacje, ekwiwalenty gotówki i inne inwestycje, aby zrównoważyć ryzyko związane z akcjami o małej kapitalizacji.

Możesz samodzielnie wymyślić kombinację inwestycji, aby zobaczyć, jak dużą rolę mają odgrywać małe akcje lub możesz skorzystać z robo-doradcy, aby wymyślić docelowy zestaw aktywów dla Ciebie.

Krótko mówiąc, istnieje więcej niż jeden sposób inwestowania w akcje o małej kapitalizacji. Zrozumienie potencjalnych korzyści i zagrożeń związanych z tym segmentem rynku akcji powinno pomóc Ci zdecydować, które podejście najlepiej odpowiada Twoim potrzebom.

Poznaj opcje wejścia na rynek z osobistym doradcą finansowym lub internetową platformą inwestycyjną. Wybierz poniżej cel finansowy, aby zobaczyć wyselekcjonowaną listę opcji inwestycyjnych oraz wybraną grupę specjalistów gotowych pomóc Ci rozpocząć.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy